Depuis le début de l’année, les banques mettent plus de temps à traiter les dossiers de demande de crédits. Comment l’expliquer, et quels sont les réflexes que les acheteurs doivent adopter ?

Utilisé par les dirigeants et actionnaires de TPE/PME, l’Owner Buy-Out est un montage financier qui permet de vendre son entreprise à soi-même par le biais d’une société de holding.

La tontine est une pratique fréquente dans les pays asiatiques et en Afrique subsaharienne. Elle se pratique également en France et est encadrée par le code des assurances. Elle comporte un risque et le capital versé n’est pas garanti lors de sa dissolution.

Le choix d’un nouveau local commercial n’est ni anodin, ni simple. Il faut prendre en compte les impératifs commerciaux et de production, les obligations légales et faire rentrer l’ensemble dans une enveloppe budgétaire bien déterminée. Il est souvent nécessaire de faire des choix cornéliens.

Le financement par une dette « mezzanine » est utilisé notamment dans le cas d’un rachat d’entreprise via un montage LBO. Il se situe comme un complément à l’augmentation de capital et au recours au prêt bancaire au remboursement duquel il est néanmoins subordonné.

La création monétaire est indispensable au fonctionnement de l’économie et permet d’injecter des liquidités dans la masse monétaire qui sans cela diminuerait inexorablement, bloquant à terme les échanges économiques. Les taux d’intérêt augmentent avec la durée du prêt à cause du risque accru de défaillance de l’emprunteur.

La trésorerie de l’entreprise sert au financement du cycle d’exploitation. Celui-ci est de durée variable selon le type d’activité et la trésorerie doit être placée à court terme pour garantir son financement. Il n’est pas judicieux d’investir avec la trésorerie de l’entreprise car celle-ci est réservée au financement court terme.

Dans le cadre d’un prêt professionnel, il existe trois grands types de garantie qui sont l’hypothèque et le privilège de prêteur de deniers (PPD), le cautionnement et le nantissement. Le type de garantie demandée par la banque dépendra du profil de l’emprunteur.

En cas de refus de financement par une banque, il est primordial de comprendre les raisons qui l’ont motivé. Ensuite, une fois le dossier modifié pour améliorer sa présentation, il existe plusieurs autres options possibles. Le recours à un courtier est alors un vrai plus.

Le nouveau plan d’épargne-retraite permet des économies d’impôts en entrée et en sortie. Mais pour être certain de pouvoir optimiser fiscalement ce placement, il est nécessaire de réaliser une véritable ingénierie financière afin de bien en mesurer les tenants et les aboutissants.